Etf trading forex advantages

Se você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre as ações e / ou Forex Se a sua resposta é sim e você está interessado em daytrading Este é definitivamente um artigo que você deve tomar um minuto para ler. Não se engane, há riscos substanciais envolvidos com daytrading futuros e não é adequado para todos os investidores, mas eu sinto os seguintes 20 pontos demonstram as vantagens particulares de daytrading o E-mini SampP 500 sobre ações, Forex e ETFs como o SPDRs E QQQs. 1. Mercado Eficiente Durante o horário normal de mercado, os futuros Emini SampP 500 (ES) têm um spread de oferta-oferta apertado de tipicamente 1 tick ou 12.50 por contrato. Com um valor de contrato atual aproximado de cerca de 50.000, que sai para .025 do valor do contrato, que é um dos melhores spreads no mundo comercial. Este spread deve ser considerado seu custo de entrada (não diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto mais ampla a propagação, mais o comércio tem de se mover em seu favor apenas para você chegar ao break-even. Dependendo do estoque ou do par de moedas que você está negociando, o spread bid-ask pode ser muito mais amplo. Além disso, uma vez que as empresas de Forex criam o mercado e, portanto, o spread bid-ask, eles podem alargá-lo para o que eles acharem necessário. Mesmo quando as firmas de Forex anunciam um spread fixo, eles normalmente reservam o direito de ampliar quando acharem melhor. Normalmente, este spread é em qualquer lugar de 15 a 50, dependendo do par de moedas e condições de mercado. 2. Central de Intercâmbio Regulamentado Todos os negócios ES são feitos através da Chicago Mercantile Exchange e suas empresas associadas, onde todos os comércios são registrados em um tempo oficial e as vendas. Todas as negociações são disponibilizadas ao público em um primeiro a chegar, primeiro a ser servido e as negociações devem seguir as regras CME Clearing, juntamente com as regras estritas CFTC e NFA. Os negócios de Forex ocorrem ao balcão, (fora de qualquer chão de troca ou computador) onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar o seu preenchimento. Traders com diferentes empresas podem experimentar preenchimentos diferentes, mesmo quando os comércios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a empresa de corretagem Forex você tem uma conta com o outro lado do seu comércio e, portanto, é apostar contra você. Mesmo para negociações de ações muitas empresas de corretagem de ações direcionar seus negócios para corretores que lhes dão um corte de cabelo, desconto ou retrocesso para a sua encomenda ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para flash comerciantes antes disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesse, uma vez que sua ordem pode não estar recebendo a melhor execução possível. 3. Comissões Básicas Comissões ES são apenas 1,99 (não incluindo câmbio, NFA ou taxas de dados) por lado e maiores comerciantes podem até mesmo alugar uma filiação para reduzir ainda mais suas taxas. Este baixo custo de transação permite daytraders para entrar e sair do mercado sem comissões significativamente cortar em seus lucros, mas é claro que a negociação mais você faz mais isso vai afetar sua linha de fundo. Enquanto a maioria das empresas de Forex não cobram uma comissão divulgada, eles ganham seu dinheiro criando seu próprio lance / pedir spread e tomando o outro lado do seu comércio, normalmente custam muito mais do que os custos de transação do ES. A empresa de corretagem de ações de desconto média cobra 5-10 por comércio, que pode realmente comer em seus lucros daytrading potenciais. 4. Nível II Trading Você pode ver os 10 melhores lances e 10 melhores pede junto com o volume associado em tempo real e você é permitir a colocação de sua ordem a qualquer preço que você deseja ao negociar o ES. Esta transparência das ordens de mercado permite que os comerciantes de ES ver onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para os daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como uma indicação de futuros movimentos do mercado. A maioria das plataformas Forex não oferecem preços de tipo Nível II e para os poucos que o fazem, uma vez que não existe um mercado centralizado, são apenas as ordens que a empresa tem acesso e não todo o mercado. Além disso, a maioria das empresas de Forex não permitem que você faça um pedido dentro de alguns carrapatos do último preço ou entre os spreads postado / solicitado, limitando ainda mais suas habilidades de negociação. 5. Virtualmente 24 horas de negociação O mercado de futuros ES está aberto a partir de domingo à noite a 5p CST até sexta-feira à tarde 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha diariamente de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo enquanto você dorme. Mesmo com negociação pré e pós-negociação, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia, ea liquidez durante essas sessões nem sempre são boas. 6. Todas as Negociações Eletrônicas Não há cova de negociação para o ES o que significa que não há fabricantes de mercado, nem moradores e sem corretores de piso e todas as ordens são combinadas por um computador em um primeiro a chegar primeiro a ser servido, não importa quão grande ou pequeno eles estamos. Isso significa que todos os comerciantes vêem o mesmo nível de mercado II e os spreads de oferta / solicitação com a mesma chance de atingi-los. Enquanto a maioria das empresas de Forex oferecem negociação eletrônica, alguns aprovam manualmente cada ordem em uma mesa de negociação, porque eles são criadores de mercado contra as suas ordens. Muitas vezes maiores comerciantes são dadas tratamento preferencial e melhor bid / ask spreads. 7. Alavancagem É claro que mais alavancagem é uma espada de dois gumes, uma vez que uma alavancagem mais alta equivale a um risco maior, mas um contrato Emini SampP atualmente tem um valor aproximado de 65.000 e pode ser daytraded por tão pouco como 500 que é 1 de seu valor total 100: 1 de alavanca). Mesmo se você tiver uma posição durante a noite, a margem overnight overnight é apenas 5.625, que ainda é inferior a 10. Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para ser negociado na margem, e os que podem, exigem pelo menos 50 margem para fazê-lo. As empresas de Forex reguladas pelos EUA não podem oferecer mais de 50: 1 alavancagem nos principais pares de moedas e 20: 1 nas outras moedas. Esta exigência de margem elevada pode ser muito limitante para daytraders que estão apenas à procura de pequenos movimentos do mercado. 8. Não há encargos de juros Para negociação de futuros as margens daytrade e posição não exigem que você pague qualquer interesse sobre o restante dos fundos. O 500 postado para daytraders é uma garantia de desempenho e os comerciantes não pagam juros sobre o valor remanescente do contrato de futuros da ES. Nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros é necessário para ser capaz de tirar proveito das margens daytrade. Os comerciantes conservados em estoque tipicamente devem aplicar-se para uma conta especial a fim poder daytrade e / ou negociar na margem e para aqueles que podem usar a margem 50, necessitam pagar o interesse nos outros 50 que estão pedindo. Forex tem um custo de carry associado com a sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos em posições tomadas, mas no final este interesse é visto como um fluxo de receita para corretores de Forex e trabalha para sua vantagem. 9. Nenhuma regra do Trader do dia do teste As contas do daytrade do Futures podem ser abertas com tão pouco quanto 3.000 e não têm nenhuma régua do Daytrader do teste padrão associada com elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, não importa qual é a quantidade que você escolher para começar. A SEC descreve um operador de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de seis por cento da atividade total de negociação de clientes para esse mesmo período de cinco dias, como Daytrader Padrão. Como Daytrader Pattern você é obrigado a ter um mínimo de 25.000 capital inicial e não pode cair abaixo desta quantidade. 10. Liquidez Os futuros da Emini SampP operam cerca de 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma grande ação de preços, volatilidade e rápida execução. Em um valor aproximado atual de 50.000, que é mais de 100 bilhões mudando de mãos a cada dia de negociação. Nem todas as ações e mercados de Forex são tão líquidos que significa que os movimentos podem ser instáveis ​​e erráticos, tornando o daytrading mais difícil. As empresas de Forex gostam de fazer a alegação de que o mercado de câmbio estrangeiro negocia mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebem é que na maioria dos casos você apenas negociado contra a sua mesa de negociação corretores em vez do verdadeiro mercado interbancário . 11. VANTAGENS TÉCNICAS Os comerciantes de futuros dos EUA têm conseqüências fiscais favoráveis ​​para os comerciantes de curto prazo, uma vez que os lucros futuros são tributados 60/40, o que significa que 60 do ganho é tributado na taxa máxima de 15 (semelhante a ganhos de longo prazo) eo outro 40 é tributado a uma taxa máxima de 35 como renda ordinária. Posições de valores mobiliários detidos por menos de 12 meses são considerados ganhos de curto prazo e tributados em 35. Claro que a situação tributária everyones é diferente e deve consultar um contador licenciado para a sua situação específica. 12. Diversificação Ao negociar um índice conservado em estoque como os futuros de Emini SampP seu risco da notícia é espalhado para fora sobre o mercado inteiro. Se um relatório ou rumor sair em um estoque individual que deve ter muito pouco impacto sobre todo o índice que você está negociando. Quando você toma uma posição em um estoque individual você é suscetível ao risco específico do estoque que pode ocorrer sem aviso e com conseqüências violentas. 13. Segurança dos Fundos Quando você negoceia o ES você está negociando com uma Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regulamentada e sociedade de associação de Futuros Nacional (NFA) que está sujeita às regras de fundos segregados pelo cliente estabelecidas pelo governo dos EUA. Mesmo com as empresas regulamentadas dos EUA Forex, os fundos não são considerados segregados, por isso, se uma empresa regulada vai à falência os fundos dos clientes não são oferecidos as mesmas proteções que estão no mercado de futuros. 14. Foco Muitos comerciantes dos futuros do ES seguem somente o mercado do ES e encontram-no é a única carta que necessitam seguir. Há sempre oportunidades e grande volume durante todo o dia de negociação. Quando grandes instituições ou comerciantes querem assumir uma posição no mercado ou hedge uma carteira que geralmente se voltam para os mercados de futuros para obter este feito de forma rápida e eficiente. Portanto, por que não negociar o mercado Big Boys comércio A maioria dos comerciantes concordam que ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguir os índices de futuros, e não o oposto. Na verdade, muitos comerciantes de ações terão um gráfico de futuros Emini próximo ao estoque que estão seguindo. Como um comerciante de ações ou Forex você pode precisar de digitalizar dezenas de ações ou pares de moedas para as oportunidades. Muitas vezes estoques específicos caem de favor para volume e, portanto, as oportunidades secam e os comerciantes são forçados a encontrar um novo estoque para o comércio. 15. Go Short Não há regras contra ir curto o ES, os comerciantes simplesmente vender curto o contrato ES na esperança de comprá-lo de volta mais tarde, a um preço mais baixo. Não há requisitos especiais ou privilégios que você precisa perguntar ao seu corretor de futuros. A maioria dos corretores de ações exigem uma conta especial com requisitos mais elevados para que você possa ser curto. Alguns estoques não são shortable, ou têm as partes limitadas que podem ser shorted. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias em ações que podem ser reduzidas. 16. Correlação direta Em média, os futuros da ES estão diretamente correlacionados com o índice SampP 500 subjacente no curto e longo prazo. Se você pegar um Emini SampP 500 futuros gráfico e compará-lo ao SampP 500 índice gráfico que deve quase olhar idêntico. Os ETFs duplos ou triplos ponderados não rastreiam o SampP com precisão durante períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia dificultar sua capacidade de correlação. 17. Mercado Profundo O índice SampP 500 é composto por ações negociadas muito ativamente com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma neles. Com valores de dólar tão grande e alto volume de negociação seria muito difícil manipular seus movimentos. Por outro lado, às vezes é fácil de mover ou mesmo manipular um determinado estoque e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de dirigir intencionalmente o preço da Libra Esterlina e as moedas da Tailândia e da Malásia e muitos promotores de ações, insiders e fabricantes de mercados foram condenados por manipular ações. 18. Grandes jogadores Os antigos adágios seguem os grandes rapazes e dinheiro inteligente são geralmente verdadeiros quando se trata de negociação, e os grandes gerentes de dinheiro, fundos de pensão, comerciantes institucionais, etc tendem a ser muito ativos comerciantes nos mercados de futuros. O contrato de futuros SampP 500 é geralmente reconhecido como a referência líder para os movimentos do mercado de ações subjacente. A maioria dos comerciantes ativos de ações admitem que primeiro olhar para os futuros de índice para uma indicação do que as ações que estão negociando pode estar fazendo, então por que não apenas o comércio do líder do mercado, o futuro Emini 19. Volume Volume de análise pode ser um dos Os indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, essas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não são apenas lá para olhar bonito que deve ser usado como outra indicação da validade ou falta dela, de um movimento particular. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou gráficos de volume padrões podem ser usados ​​para confirmar uma mudança no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concorda que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em volume pesado e deve ser tratado em conformidade. Uma vez que o mercado Forex é sobre o balcão (OTC), não há nenhuma troca centralizada, nenhum lugar onde os comércios ocorrem, portanto, não há registro preciso de volume ea maioria, se não todos, gráficos Forex não mostrará qualquer indicação de volume . Então o que pode parecer ser um movimento significativo em um gráfico Forex, pode ser apenas um movimento falso em baixo volume e não poderia ser filtrada se você estivesse olhando para um gráfico de Forex. 20. Compensação de Confiabilidade Durante o Flash Crash de 6 de maio de 2010, os futuros da Emini SampP continuaram a operar dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice SampP 500 estava indicando. Nenhuma negociação nos futuros da Emini SampP foi cancelada e todos os negócios foram compensados. De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíram 70 dos títulos com negociações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27 das empresas de fundos tinham títulos com negociações quebradas. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você pode ter sido notificado após o fechamento do mercado que seu comércio não era mais bom e deixou com consequências potencialmente perigosas. Como você provavelmente já sabe negociação é difícil o suficiente, então por que escolher um mercado onde as probabilidades são empilhados mais contra você antes mesmo de colocar a sua primeira encomenda. Os acima mencionados 20 pontos claramente tornar o E-Mini SampP 500 futuros a melhor escolha para daytraders e vai lhe dar o máximo para o seu buck. Antes de negociar futuros, certifique-se de que eles são apropriados para você e que você só usa capital de risco. Vantagens dos fundos negociados em bolsa (ETFs) Foi a State Street Global Advisors que lançou o primeiro fundo negociado em bolsa (ETF) 1993 com a introdução do SPDR. Desde então, ETFs continuaram a crescer em popularidade e coletar ativos em um ritmo rápido. A maneira mais fácil de entender ETFs é pensar neles como fundos mútuos que o comércio como ações. Claro, a negociação como um estoque é apenas um dos muitos recursos que tornam ETFs tão popular, especialmente com investidores profissionais e investidores invdividual que são comerciantes ativos. Vamos percorrer esses recursos atraentes. Mais de Investopedia: os benefícios de negociar como um estoque A maneira mais fácil de destacar a vantagem da negociação ETF como um estoque é compará-lo com a negociação de um fundo mútuo. Os fundos mútuos são cotados uma vez por dia, no fechamento do negócio. Todo mundo compra o fundo que dia recebe o mesmo preço, independentemente da hora do dia a sua compra foi feita. Porque, como ações tradicionais e títulos, ETFs podem ser negociados intraday, eles fornecem uma oportunidade para os investidores especulativos para apostar na direção de movimentos de curto prazo do mercado através da negociação de um único título. Por exemplo, se o SP 500 estiver experimentando uma subida acentuada do preço ao longo do dia, os investidores podem tentar aproveitar esse aumento comprando um ETF que espelha o índice (como um SPDR), mantenha-o por algumas horas, enquanto o Preço continua a subir e, em seguida, vendê-lo com um lucro antes do fechamento dos negócios. Investidores em um fundo mútuo que espelha o SP 500 não têm essa capacidade - por natureza da forma como é negociado, um fundo mútuo não permite que os investidores especulativos para tirar proveito das flutuações diárias de sua cesta de valores mobiliários. A qualidade de ações da ETFs permite que o investidor ativo faça mais do que simplesmente negociar intraday. Ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs também podem ser usados ​​para estratégias de negociação especulativa, como venda a descoberto e negociação em margem. Em suma, o ETF permite aos investidores negociar todo o mercado como se fosse um único estoque. Razões de despesas baixas Todo mundo gosta de economizar dinheiro, particularmente os investidores que levam suas economias e colocá-los para trabalhar em seus portfólios. Ao ajudar os investidores a economizar dinheiro, os ETFs realmente brilham. Eles oferecem todos os benefícios associados com os fundos de índice - como o baixo volume de negócios e ampla diversificação (para não mencionar a estatística freqüentemente citada que 80 dos mais caros gerenciados ativos fundos mútuos não conseguem bater seus benchmarks) - mais ETFs custam muito menos . Compare o Vanguard 500 Index Fund, frequentemente citado como um dos mais baixos dos fundos de índice de baixo custo, eo SPDR 500 ETF. O rácio de despesas dos fundos Vanguard de 18 pontos base é significativamente inferior aos 100 pontos base frequentemente cobrado pelos fundos de investimento activamente geridos. Mas quando comparado ao índice de despesas do SPDR de 11 pontos base, o rácio de despesas dos fundos Vanguard parece bastante elevado. Na verdade, o SPDR é 40 inferior, o que é difícil de discutir. Tenha em mente, no entanto, que porque ETFs comércio através de uma empresa de corretagem, cada comércio incorre em uma taxa de comissão. Para evitar que os custos de comissão anulem o valor do baixo índice de despesas, comprar uma corretora de baixo custo (comércios com menos de 10 não são incomuns) e investir em incrementos de 1.000 ou mais. ETFs também fazem sentido para um investidor de buy-and-hold que está em uma posição para executar um grande, um tempo de investimento e, em seguida, sentar-se sobre ele. Diversificação ETFs vir a calhar quando os investidores querem criar uma carteira diversificada. Há centenas de ETFs disponíveis, e cobrem cada índice principal (aqueles emitidos por Dow Jones, SP, Nasdaq) e setor do mercado de equities (tampões grandes, small caps, crescimento, valor). Existem ETFs internacionais, ETFs regionais (Europa, Pacific Rim, mercados emergentes) e ETFs específicos de cada país (Japão, Austrália, UK). Especializados ETFs abrangem indústrias específicas (tecnologia, biotecnologia, energia) e nichos de mercado (REITs, ouro). E os ETFs cobrem também outras classes de ativos, como renda fixa. Embora os ETFs ofereçam menos escolhas na área de renda fixa, ainda há muitas opções, incluindo ETFs compostos por títulos de longo prazo, títulos de médio prazo e títulos de curto prazo. Enquanto ETFs de renda fixa são muitas vezes selecionados para a renda produzida por seus dividendos, alguns ETFs de ações também pagam dividendos. Estes pagamentos podem ser depositados em uma conta de corretagem ou reinvestidos. Se você investir em um ETF com pagamento de dividendos, certifique-se de verificar as taxas antes de reinvestir os dividendos, como algumas empresas oferecem dividendos de reinvestimento livre, enquanto outros não. Estudos têm mostrado que a alocação de ativos é um fator primário responsável pelos retornos de investimentos, e os ETFs são uma maneira conveniente para os investidores construirem uma carteira que atenda às necessidades específicas de alocação de ativos. Por exemplo, um investidor que busca uma alocação de 80 ações e 20 títulos pode facilmente criar esse portfólio com ETFs. Esse investidor pode ainda diversificar ainda mais dividindo a parcela de ações em ações de crescimento de grande capitalização e ações de pequeno valor e a parcela de títulos em títulos de médio e curto prazos. Ou, seria tão fácil criar uma carteira 80/20 bond-to-stock que inclui ETFs rastreamento de títulos de longo prazo e aqueles que seguem REITs. O grande número de ETFs disponíveis permite que os investidores construam rápida e facilmente um portfólio diversificado que atenda a qualquer modelo de alocação de ativos. Eficiência Fiscal Os ETFs são um favorito entre os investidores tributários porque as carteiras que os ETFs representam são ainda mais eficientes em termos tributários do que os fundos indexados. Além de oferecer baixo volume de negócios - um benefício associado à indexação - a estrutura única dos ETFs permite que investidores que negociam grandes volumes (geralmente investidores institucionais) recebam resgates em espécie. Isso significa que um investidor negociando grandes volumes de ETFs pode resgatá-los para as ações de ações que os ETFs controlar. Este acordo minimiza as implicações fiscais para o investidor trocando os ETFs, uma vez que o investidor pode adiar a maior parte dos impostos até que o investimento seja vendido. Além disso, você pode escolher ETFs que não têm grandes distribuições de ganhos de capital ou pagar dividendos (por causa dos tipos específicos de ações que rastreiam). Conclusão As razões para a popularidade dos ETFs são fáceis de entender. Os custos associados são baixos, e as carteiras são flexíveis e fiscalmente eficientes. O impulso para expandir o universo de fundos negociados em troca vem, em sua maior parte, de investidores profissionais e comerciantes ativos. No entanto, investidores de longo prazo acharão que os ETFs de mercado amplo podem encontrar um lugar em suas carteiras quando tiverem uma oportunidade para compras ocasionais de grande porte de títulos. Os investidores interessados ​​em gerenciamento de fundos passivos e que estão fazendo investimentos relativamente pequenos em uma base regular, são melhor aconselhados a ficar com o índice convencional fundo mútuo. As comissões de corretagem associadas com transações ETF vai torná-lo muito caro para as pessoas na fase de acumulação do processo de investimento. Por Jim McWhinney Recursos da ETF Tempo real após as horas Pré-mercado Notícias Resumo das cotações Resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que uma vez que você fizer a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você veio esperar de nós. Informação legal importante sobre o email que você estará emitindo. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Benefícios dos ETFs Por quase um século, os fundos mútuos tradicionais ofereceram muitas vantagens sobre a construção de uma carteira uma segurança de cada vez. Os fundos mútuos proporcionam aos investidores ampla diversificação, gestão profissional, baixo custo relativo e liquidez diária. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) levam os benefícios do investimento de fundos mútuos para o próximo nível. Os ETFs oferecem custos operacionais mais baixos do que os fundos abertos tradicionais, negociação flexível, maior transparência e melhor eficiência tributária nas contas tributáveis. Há inconvenientes, no entanto, incluindo os custos de negociação e aprendizagem complexidades do produto. A maioria dos especialistas financeiros informados concordam que as vantagens dos ETFs ofuscar os desvios por uma margem considerável. Aspectos positivos dos ETFs Os ETFs têm várias vantagens sobre os fundos abertos tradicionais. As quatro vantagens mais importantes são a flexibilidade comercial, o baixo custo, a transparência operacional e os benefícios fiscais. Flexibilidade de Negociação As ações tradicionais de fundos mútuos abertos são negociadas apenas uma vez por dia após a fechamento dos mercados. Todo o comércio é feito com a empresa de fundo mútuo que emite as ações. Os investidores devem esperar até o final do dia em que o valor patrimonial líquido do fundo (NAV) é anunciado antes de saber qual o preço que pagaram por novas ações na compra desse dia eo preço que receberão por ações que venderam naquele dia. Uma vez por dia de negociação é bom para a maioria dos investidores de longo prazo, mas algumas pessoas exigem maior flexibilidade. ETFs são comprados e vendidos durante o dia em que os mercados estão abertos. O preço das ações do ETF é contínuo durante o horário normal de troca. Os preços das ações variam ao longo do dia, com base principalmente na variação do valor intraday dos ativos subjacentes no fundo. Investidores ETF sabem dentro de momentos quanto eles pagaram para comprar ações e quanto eles receberam após a venda. A negociação quase instantânea de ações da ETF torna o gerenciamento intraday de um portfólio em um piscar de olhos. É fácil transferir dinheiro entre classes de ativos específicas, como ações, títulos ou commodities. Os investidores podem obter com eficiência sua alocação nos investimentos que desejam em uma hora e, em seguida, alterar sua alocação na próxima hora. Isso não é algo que eu recomendo, mas pode ser feito. Fazer mudanças em fundos de investimento abertos tradicionais é mais desafiador e pode levar vários dias. Em primeiro lugar, há tipicamente um limite de tempo padrão do leste das 14:00 para colocar negociações de ações em aberto. Isso significa que você não sabe qual será o preço NAV no final do dia. É impossível saber exatamente quanto você receberá ao vender partes de um fundo open-end ou saber quanto você deve comprar de um outro fundo open-end. A flexibilidade da ordem comercial dos ETFs também dá aos investidores o benefício de tomar decisões de investimento oportunas e de fazer pedidos de várias maneiras. Investir em ações da ETF tem todas as combinações comerciais de investir em ações ordinárias, incluindo ordens de limite e ordens de stop-limit. Os ETFs também podem ser comprados na margem, pedindo dinheiro emprestado a um corretor. Toda empresa corretora tem tutoriais sobre os tipos de ordem de negociação e os requisitos para contrair empréstimos em margem. A venda a descoberto também está disponível para investidores da ETF. Shorting implica contrair empréstimos de sua corretora e simultaneamente vender esses títulos no mercado. A esperança é que o preço dos títulos emprestados cairá e você pode comprá-los para trás em um preço mais baixo em uma estadia mais atrasada. Diversificação da Carteira e Gestão de Risco Os investidores podem querer ganhar rapidamente exposição da carteira para setores, estilos, indústrias ou países específicos, mas não têm experiência nessas áreas. Dada a grande variedade de categorias de setor, estilo, indústria e país disponíveis, as ações da ETF podem fornecer uma exposição fácil do investidor a um segmento de mercado específico desejado. ETFs são negociados agora em virtualmente cada classe de recurso, mercadoria, e moeda corrente principais no mundo. Além disso, novas estruturas inovadoras ETF incorporam uma estratégia específica de investimento ou de negociação. Por exemplo, através de ETFs um investidor pode comprar ou vender volatilidade do mercado de ações ou investir de forma contínua nas moedas de maior rendimento do mundo. Em certas situações, um investidor pode ter um risco significativo num determinado sector, mas não pode diversificar esse risco devido a restrições ou impostos. Nesse caso, a pessoa pode curto um setor ETF setor ou comprar um ETF que shorts uma indústria para ele ou ela. Por exemplo, um investidor pode ter um grande número de ações restritas na indústria de semicondutores. Nessa situação, a pessoa pode querer ações curtas do Standard SPors (SP) SPDR Semiconductor (símbolo: XSD). Isso reduziria a exposição geral do risco a uma desaceleração nesse setor. XSD é um índice de mercado de igual ponderação de ações de semicondutores listadas na Bolsa de Valores de Nova York, na Bolsa Americana de Valores, no Mercado Nacional NASDAQ e nas bolsas de valores de pequeno porte da Nasdaq. Custos mais baixos As despesas operacionais são incorridas por todos os fundos administrados independentemente da estrutura. Esses custos incluem, mas não estão limitados a, taxas de administração de carteira, custos de custódia, despesas administrativas, despesas de marketing e distribuição. Os custos historicamente têm sido muito importantes na previsão de retornos. Em geral, quanto menor o custo de investir em um fundo, maior o retorno esperado para esse fundo. Os custos operacionais da ETF são simplificados comparados aos fundos mútuos abertos. Custos mais baixos são um resultado de despesas de servicerelated do cliente que estão sendo passadas sobre às corretoras que prendem os títulos negociados exchange-in em contas do cliente. Os custos administrativos do fundo diminuem para os ETFs quando uma empresa não tem de contratar um call center para responder a perguntas de milhares de investidores individuais. ETFs também têm despesas mais baixas na área de declarações mensais, notificações e transferências. Tradicional open-end empresas de fundo são obrigados a enviar declarações e relatórios aos acionistas em uma base regular. Não é assim com ETFs. Os patrocinadores do fundo são responsáveis ​​por fornecer essas informações somente aos participantes autorizados que são proprietários diretos de unidades de criação. Investidores individuais comprar e vender ações individuais de ações semelhantes através de corretoras, ea corretora torna-se responsável pelo serviço desses investidores, e não as empresas ETF. As corretoras emitem declarações mensais, relatórios anuais de impostos, relatórios trimestrais e 1099s. A carga administrativa reduzida do serviço e a manutenção de registros para milhares de clientes individuais significa que as empresas da ETF têm uma sobrecarga menor e pelo menos parte dessa poupança é repassada aos investidores individuais sob a forma de despesas de fundo mais baixas. Outra redução de custos para as ações do ETF é a ausência de comissões de resgate de fundos mútuos. Os acionistas em ETFs evitam as taxas de resgate de curto prazo que são cobradas em alguns fundos abertos. Por exemplo, as Ações de Investidor do Fundo Indexador do Vanguard REIT (símbolo: VGSIX) têm uma taxa de resgate de 1% se mantidas por menos de um ano. A Vanguard REIT ETF (símbolo: VNQ) é a mesma carteira e não tem taxa de resgate. Benefícios Fiscais Os ETFs têm duas grandes vantagens fiscais em relação aos fundos mútuos. Devido a diferenças estruturais, os fundos mútuos geralmente incorrem mais impostos sobre ganhos de capital do que os ETFs por causa de negociações mais freqüentes. Além disso, o imposto sobre ganhos de capital de um ETF é incorrido somente na venda do ETF pelo investidor, enquanto que os fundos mútuos passam impostos sobre ganhos de capital aos investidores durante a vida do investimento. Resumindo, os ETFs têm ganhos de capital mais baixos e são pagáveis ​​somente nas vendas do ETF. A situação fiscal relativa aos dividendos é menos vantajosa para os ETF. Existem dois tipos de dividendos emitidos por ETFs, qualificados e não qualificados. Para que um dividendo possa ser classificado como qualificado, o ETF deve ser detido por um investidor durante pelo menos 60 dias antes da data de pagamento do dividendo. A taxa de imposto para dividendos qualificados varia de 5-15, dependendo da taxa de imposto de renda dos investidores. Os dividendos não qualificados são tributados à alíquota do imposto de renda dos investidores. Exchange Traded Notes, que são pensados ​​como um subconjunto de fundos negociados em bolsa, são estruturados para evitar a tributação de dividendos. Dividendos não são emitidos por ETNs no entanto o valor dos dividendos é refletido no preço do ETN. Os investidores podem querer ganhar rapidamente exposição de portfólio para setores, estilos, indústrias ou países específicos, mas não têm experiência nessas áreas. Dada a grande variedade de categorias de setor, estilo, indústria e país disponíveis, as ações da ETF podem fornecer uma exposição fácil do investidor a um segmento de mercado específico desejado. ETFs são negociados agora em virtualmente cada classe de recurso, mercadoria, e moeda corrente principais no mundo. Além disso, novas estruturas inovadoras ETF incorporam uma estratégia específica de investimento ou de negociação. Por exemplo, através de ETFs um investidor pode comprar ou vender volatilidade do mercado de ações ou investir de forma contínua nas moedas de maior rendimento do mundo. Em certas situações, um investidor pode ter um risco significativo num determinado sector, mas não pode diversificar esse risco devido a restrições ou impostos. Nesse caso, a pessoa pode curto um setor ETF setor ou comprar um ETF que shorts uma indústria para ele ou ela. Por exemplo, um investidor pode ter um grande número de ações restritas na indústria de semicondutores. Nessa situação, a pessoa pode querer ações curtas do Standard SPors (SP) SPDR Semiconductor (símbolo: XSD). Isso reduziria a exposição geral do risco a uma desaceleração nesse setor. XSD é um índice de mercado de igual ponderação de ações de semicondutores listadas na Bolsa de Valores de Nova York, na Bolsa Americana de Valores, no Mercado Nacional NASDAQ e nas bolsas de valores de pequeno porte da NASDAQ. Artigo copyright 2011 por Lawrence Carrel e Richard A. Ferri. Reimpresso e adaptado de ETFs para o longo prazo eo livro ETF: Tudo que você precisa saber sobre Exchange-Traded Funds, edição atualizada com permissão de John Wiley Sons, Inc. As declarações e opiniões expressas neste artigo são as do autor. A Fidelity Investments não pode garantir a exatidão ou integridade de quaisquer declarações ou dados. Esta reimpressão e os materiais entregues com ela não devem ser interpretados como uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta para comprar ações de quaisquer fundos mencionados nesta reimpressão. Os dados e análises aqui contidos são fornecidos como e sem garantia de qualquer espécie, expressa ou implícita. A Fidelity não está adotando, fazendo uma recomendação ou endossando qualquer estratégia de negociação ou investimento ou segurança específica. Todas as opiniões aqui expressas estão sujeitas a alterações sem aviso prévio, e você deve sempre obter informações atuais e realizar a devida diligência antes da negociação. Considere que o provedor pode modificar os métodos que utiliza para avaliar oportunidades de investimento de tempos em tempos, que os resultados do modelo não podem imputar ou mostrar o efeito adverso composto de custos de transação ou taxas de administração ou refletir os resultados reais do investimento e que os modelos de investimento são necessariamente construídos Com o benefício da retrospectiva. Por isso e por muitas outras razões, os resultados do modelo não são garantia de resultados futuros. Os títulos mencionados neste documento podem não ser elegíveis para venda em alguns estados ou países, nem ser adequados para todos os tipos de investidores o seu valor e os rendimentos que produzem podem flutuar e / ou ser afectados negativamente pelas taxas de câmbio, taxas de juro ou outros factores . Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Os fundos negociados em bolsa são um dos produtos mais importantes e valiosos criados para investidores individuais nos últimos anos. Enquanto ETFs oferecem uma série de benefícios, o baixo custo e miríade de opções de investimento disponíveis através de ETFs podem levar os investidores a tomar decisões imprudentes. É importante compreender os diferentes tipos de mecanismos de avaliação para ETFs, as nuances de cada um, e como usá-los para obter a melhor execução em sua ordem ETF. Produtos negociados em bolsa na Fidelity